武汉信用卡透支利率松绑仅是少数市场改变。信用卡市场再次迎来变化。

2020年底，央行发布了《关于推进武汉信用卡透支利率市场化改革的通知》，以放松对武汉信用卡定价的限制。2016年，武汉信用卡透支利率从统一定价改为间隔管理，波动幅度为12.6%-18%。四年后，中央银行完全放开了利率限制。

就利率放宽而言，影响似乎有限，但这种放宽发生在相当微妙的时间点。微小的变化足以对市场结构产生深远的影响。

绑住手脚

许多人都经历过这样的场景。一个月之内，您经常收到同一家银行的客户服务电话。祝贺您获得分期付款资格。您碰巧需要借钱，但是您觉得信用卡分期付款的利率太高。您认为，由于该银行愿意为您提供贷款，因此最好以较低的利率申请消费贷款，但是结果在几秒钟内被拒绝，表示您不满足贷款申请条件。

消费贷款被拒绝后，您可以继续接收武汉信用卡分期付款营销电话。这时候，你很困惑。两者都属于同一家银行，并且属于同一笔贷款产品。为什么一个人热情地要求您贷款，而另一个却冷漠地拒绝并且不想做您的生意?

没有其他原因。银行消费者贷款的定价一直处于空白地带。您可能在这个地区。以主要行为为例。消费者信贷部门通常将客户列入白名单，并且始终保持谨慎。它只愿意做那些利率可以覆盖5%以内风险的客户。信用卡的门槛很低，但普惠很高，但是利率定价的管理下限较低，最低为12.6%，如果您碰巧介于5%-12%之间，那么抱歉，这家银行无法为您服务。

不要在大型企业中这样做，而在小型企业中这样做。在以前的行业结构中，此空间主要保留给股份制银行和其他中小型银行，这在一定程度上确保了行业的健康竞争。但是健康的竞争还意味着竞争不足和用户体验不足。

实际上，尽管中小型银行的消费贷款产品可以覆盖定价的6%-12%的客户群，但它们只包含在定价中。从理论上讲，总是有数十家银行提供的一种适合您的消费贷款产品，但实际上，用户无法一劳永逸。结果，大量用户无法在该利率范围内享受银行贷款服务。赚钱时，您必须接受更高利率的信用卡分期付款。

退一步，即使用户可以享受此范围内的贷款服务，消费贷款产品也很难集成到场景中，并且付款便利性和信用卡之间存在很大的差距。有时，用户仍然需要根据场景选择较低的利率以进行大量消费，但不得不选择高信用卡分期付款产品。

从用户的角度来看，迫切需要具有免费定价和强大方案支付属性的信贷产品。信用卡既具有付款属性又具有信用属性，但是由于价格限制，它们被捆绑在一起。

生态恶化

在市场空白的地方，就有产品创新。

借助第三方支付工具，蚂蚁花呗、苏宁任性付、美团月付等信用产品逐渐形成，具有自由定价、融入现场、强大的支付属性，完全可以满足市场需求。

同时，大量的消费金融公司和小额贷款公司将消费贷款产品绑定到第二类银行帐户，将具有贷款属性的第二类借记卡具体化，指导用户使用第三方支付工具进行绑定，并成功实现消费贷款的工具化在一定程度上具有信用卡的功能。

面对第三方的持续侵蚀，由于定价范围的限制，信用卡在竞争中变得尴尬。

高价与高品质持卡人互斥。发卡机构无法从优质持卡人那里赚取利息收入，从而导致客户群贡献结构的失衡：劣质客户的贡献不佳，做出负贡献；优质用户主要贡献佣金收入和收支平衡；可以接受高利息分期付款的子客户成为利润贡献的主体。

高质量的用户不是贡献利润的用户，这使高质量的用户难以享受高质量的服务，很难说他们被重视。这是持卡人在明确拒绝后如何反复接收营销电话的示例。实际上，为了使高质量的持卡人成为分期付款的用户，发卡银行会毫不犹豫地轰炸电话销售。持卡人要么投降要么迅速逃离。

高质量的持卡人加快逃生速度后，反过来又会减少发卡银行的高质量用户比例。如果事情继续这样下去，持卡人的生态将会越来越糟。

2017年，在与互联网平台的流量合作的帮助下，当年发行了1.23亿张新卡，创历史新高，随后迅速萎缩。一方面，发卡机构已主动放慢速度，以应对不良行为的迅速增加；另一方面，信用卡生态的恶化和优质持卡人的取消是不容忽视的。

再站C位

但是，一旦放宽了武汉信用卡定价范围，整个逻辑也将被颠倒：武汉信用卡定价是灵活的，嵌入到方案中并拥有庞大的用户群。预计它将成为银行系统中最富挑战性的消费贷款产品。

从逻辑上讲，武汉信用卡将首先成为银行中消费贷款的竞争对手。根据当前的用户结构，银行卡持有人的客户基础比消费贷款的客户基础大得多。当可以自由降低信用卡透支利率时，从理论上讲，包括消费贷款所涵盖的高质量客户群就足够了。

当然，银行可以通过用户级别的方法来协调信用卡中心和个人财务部门之间的竞争，但是这种协调仅在内部有效，不能阻止其他银行的信用卡入侵消费贷款。与其让其他银行便宜，不如让该银行的武汉信用卡部门自由设定价格。从结果来看，信用卡产品具有统一银行内部消费者贷款业务线的潜力和可能性。

银行之间的竞争将更加激烈。当前的武汉信用卡市场格局基本上由国家银行主导。

截至2019年末，整个行业的信用卡贷款余额为7.59万亿元，其中建设银行，工行，招商银行等15家国家银行合计6.98万亿元，占比92%。区域银行的信用卡布局几乎可以忽略不计。

信用卡中存在明显的“头簇”现象。与其他银行产品相比，信用卡品牌具有很强的属性，并且在运营级别与消费场景紧密相关。国家银行具有比较优势，而区域银行通常较弱。

在过去的几年中，区域银行主要依靠贷款援助和联合贷款进行零售业转型。随着监管的加强，联合贷款模式受到限制，抵押集中度得到提升，难以赶上信用卡快速通道，这必然导致区域性银行的出现，转型压力越来越大。

就银行业的零售转型而言，信用卡即将升至C级。鉴于不同银行信用卡业务的不平衡，信用卡的重要性将加剧银行的差异化。总体而言，信用卡业务较强的银行有望在零售业务方面取得更大的进步。

大多数银行不能抓住机会

变化不会自然发生。

关于武汉信用卡业务，银行业总体上仍然保持警惕，例如担心持卡人的坏账和共同债务问题。发现现有用户的价值仍是当前业界的共识。但是面对新的机遇，总会有一些机构敢于打破共识，并举起信用卡改革的旗帜。

这一轮信用卡革命的动力并非外在。如果您仍然依靠流量平台来快速获取客户，那么您将误入歧途。第一步是从战略层面上重组信用卡和消费者贷款之间的关系。从某种意义上说，它还重组了信用卡中心和个人财务部门的职责，确立了信用卡的主导地位，并减少了内部约束。

要做到这一点并不容易。信用卡已经是强大的银行，并且相对有可能成功；但是对于大多数银行而言，信用卡中心根本不足以与个人财务部门竞争。很难想象这些银行可以在短期内确立信用卡的主导地位。

问题在于，一旦打开机会窗口，发卡银行就不会留太多时间。机会是为那些敢于抓住机会的人保留的，大多数银行都无法抓住这一机会。